10b5 1 Plano Estoque Opções

Direito da SEC: Regra 10b5-1 Planos de negociação O que é um plano de negociação da Regra 10b5-1 A Regra SEC. 10b5-1 fornece uma defesa contra cobranças de insider trading se você mais tarde negociar estoque enquanto conhece informações confidenciais e importantes sobre sua empresa. Um plano de negociação da Regra 10b5-1 é um programa para compra periódica e ou venda de suas ações que atende aos requisitos desta regra SEC. Quando devidamente criados, esses planos fornecem aos integrantes da empresa (geralmente executivos, mas também a qualquer pessoa que tenha ações ou opções) uma maneira de diversificar seu interesse nas ações da empresa e, espero, gerenciar a mídia e a reação do mercado às vendas de ações executivas. Normalmente, esses planos de negociação pré-estabelecidos especificam o número de ações a serem vendidas (ou compradas) no preço e data detalhadas e têm uma fórmula ou algoritmo que desencadeia o comércio e o número de ações envolvidas. Na interpretação de especialistas, uma simples ordem de limite (por exemplo, vender 5.000 ações quando o estoque atinge 22) não cria um plano de negociação da Regra 10b5-1. Se as suas condições forem cumpridas, a Regra 10b5-1 (c) estabelece uma defesa afirmativa em litígios sobre insider trading. Esses requisitos incluem: suas vendas ou compras seguiram um plano ou arranjo detalhado que foi estabelecido quando você desconhecia informações materiais não divulgadas sobre a empresa suas transações foram feitas por uma pessoa independente que deve seguir suas instruções antecipadas sobre quando negociar ou por um Pessoa que você concedeu discrição, deixando você sem influência subsequente (por exemplo, de acordo com uma conta discrecionada de confiança cega, procuração ou corretor) Exemplo: Um contrato escrito de um ano entre executivo e corretor que instrui o corretor a vender 10.000 ações no Primeiro dia de negociação de cada mês e duas vezes mais ações (20.000) se o preço aumentou em 5 desde a data de venda anterior. Antes de configurar um plano de negociação da Regra 10b5-1, entre em contato com o advogado da empresa e seu advogado: práticas sob esta regra , Adotado em 2000, ainda estão em desenvolvimento. A maioria das empresas exige que você entre em planos durante uma determinada janela de tempo (algumas empresas também exigem que o primeiro comércio seja diferido para a próxima janela) e proíbam o planejamento de negociações automáticas durante períodos normais de interrupção (por exemplo, duas semanas antes de um anúncio de ganhos trimestrais) . Consulte os FAQ sobre as melhores práticas em evolução para os planos da Regra 10b5-1. Todos os outros requisitos para as vendas de estoque, como aqueles para executivos de acordo com a Regra 144 e a Seção 16. ainda se aplicam. A Regra 10b5-1 diz respeito apenas a uma defesa de informação privilegiada contra as violações da Regra 10b-5. Alerta: a SEC também está investigando os abusos dos planos de negociação da Regra 10b5-1. Concentrou-se particularmente em modificações e rescisões de planos e em questionar se os detentores de planos realmente não conheciam informações de mudança de mercado quando pré-organizaram negociações sob o plano. Por exemplo, em junho de 2009, a SEC cobrava o ex-CEO da Countrywide Financial, Angelo Mozilo, com informações privilegiadas. A SEC alegou que ele estabeleceu quatro planos executivos de venda de ações para si mesmo em outubro, novembro e dezembro de 2006, enquanto ele estava ciente de informações relevantes e não públicas sobre o risco de crédito crescente da Countrywides e o mau desempenho esperado de empréstimos originados pelo Countrywide. Em seguida, exerceu opções e vendeu ações da empresa de acordo com esses planos de negociação escritos. Eventualmente, em outubro de 2010, o Sr. Mozilo concordou em pagar a maior penalidade da SEC por um executivo da empresa pública, juntamente com um desrespeito de 45 milhões de ganhos mal adquiridos para liquidar a violação da divulgação e as taxas de insider-trading. De acordo com dois artigos publicados pelo The Wall Street Journal no final de 2012 (Executivos, boa sorte em ações próprias de negociação em 27 de novembro e planos de negociação sob incêndio em 13 de dezembro), a SEC pode aprimorar os regulamentos nos planos da Regra 10b5-1. Os autores desses artigos pesam exemplos e dados que levantam questões sobre o timing dos negócios por alguns executivos. Regra 10b5-1 O que é a Regra 10b5-1 A Regra 10b5-1 é estabelecida pela Securities Exchange Commission (SEC) para permitir que os iniciados de Empresas negociadas publicamente para criar um plano de negociação para vender ações que possuem. A Regra 10b5-1 permite que os principais detentores vendam um número predeterminado de ações em um tempo predeterminado. Muitos executivos corporativos usam planos 10b5-1 para evitar acusações de insider trading. BREAKING DOWN A Regra 10b5-1 A Regra 10b5-1 permite que os iniciantes possam fazer negociações predeterminadas enquanto seguem leis de informações privilegiadas, além de evitar acusações disso. Há uma visão geral geral e estabelece diretrizes planejadas para estabelecer um plano 10b5-1 adequado. Não é incomum ver um detentor principal vender algumas de suas ações em intervalos regulares. Por exemplo, um diretor da XYZ Corporation pode optar por vender 5.000 ações no segundo quarta-feira de cada mês. Para evitar conflitos, 10b5-1 planos devem ser estabelecidos quando o indivíduo não tem conhecimento de nenhuma informação material não pública. Visão geral de um plano 10b5-1 De acordo com a Regra 10b5-1, os diretores e outros insiders importantes da empresa, grandes acionistas, diretores e outros que podem acessar informações não públicas relevantes (MNPI), podem estabelecer um plano escrito que detalha quando eles Ser capaz de comprar ou vender ações em um horário predeterminado em uma base agendada. É estabelecido desta forma para que os iniciados tenham a capacidade de comprar ou vender ações quando não estiverem nas proximidades do MNPI. Isso também permite que as empresas utilizem planos 10b5-1 em grandes aquisições de ações. Para o insider entrar neste plano, ele não deve ter acesso ao MNPI em relação a qualquer coisa sobre a empresa, bem como os valores mobiliários da empresa. O plano deve seguir três critérios distintos para serem válidos: 1. O preço e o valor devem ser especificados (isto pode incluir um preço fixo) e certas datas das vendas ou compras devem ser anotadas. 2. As métricas por trás do método de compra ou o método de vendas devem ser qualificadas, determinando a matemática por trás da determinação do preço e da data. 3. O plano deve permitir ao corretor o direito de determinar quando fazer a venda ou a compra enquanto o corretor o fizer sem qualquer MNPI coincidir com leis de informações privilegiadas. Diretrizes Recomenda-se que as empresas permitam que um executivo altere ou adote um plano 10b5-1 quando os executivos têm permissão para negociar os títulos em conjunto com sua política de insider trading. A Regra 10b5-1 impede que qualquer iniciante mude ou adote um plano se eles Estão na posse do MNPI. Não há nada nas leis da SEC que tornem necessário divulgar o uso da Regra 10b5-1 para o público, mas isso não significa que as empresas não devem divulgar a informação de qualquer maneira. Os anúncios de utilização da Regra 10b5-1 são úteis para afastar os problemas de relações públicas e ajudam os investidores a entender a logística por trás de certas operações de insider. Plano 10b5-1 Plano de negociação Este plano de negociação (o 147Trading Plan148) foi celebrado em 9 de março de 2011 (147Seller146s Data de Adoção148) entre Harry O. Nicodemus IV (147Seller148) e UBS Financial Services Inc. (147UBSFS148) com a finalidade de vender ações ordinárias (147Stock148) da Omega Protein Corporation (147Issuer148). OME (Ticker). Incluindo as ações que a Vendedora tem o direito de adquirir sob as opções de compra de ações em circulação (147a opção148) Ação que é adquirida pela Vendedora de acordo com o plano de compra de ações do empregado da Emissora146 (o 147ESPP Stock148) Ação que é adquirida após a aquisição de ações de ações restritas resgatadas da Emissora (147RSUsRSAs148) e Aquisições que são adquiridas após a aquisição de prêmios de ações de desempenho pendentes da Emissora (147PSAs148) listadas na Exibição A, de acordo com a Regra 10b5-1 (c) (1) da Securities Exchange Act de 1934, conforme alterada ( A Lei de 147 Trocas148). O Vendedor e o UBSFS concordam com o seguinte: 1. Plano Específico de Venda. O UBSFS, agindo como agente, concorda em efetuar as vendas de Stock em nome do Vendedor de acordo com as instruções específicas estabelecidas no Anexo A (147 Instruções de Classificação148). As obrigações do UBSFS146 ao abrigo deste Plano de Negociação não terão efeito até que o UBSFS aprova e aceite este Plano de Negociação. 2. Comissões. A Vendedora deve pagar o UBSFS 0,10 por ação de ações vendidas com tais valores a serem deduzidos pelo UBSFS do produto das vendas ao abrigo deste Plano de Negociação. Representações e garantias do vendedor146s. O Vendedor declara e garante que: (a) O Vendedor não tem conhecimento de nenhuma informação relevante não pública sobre a Emissora ou quaisquer valores mobiliários da Emissora (b) O Vendedor está entrando neste Plano de Negociação de boa fé e não como parte de um plano ou esquema para evadir o Proibições da Regra 10b5-1 (c) O Vendedor informou a Emissora deste Plano de Negociação e forneceu à Emissora uma cópia, e o Vendedor determinou que este Plano de Negociação é consistente com a política de insider trading do Issuer146s (d) A Vendedora divulgou ao UBSFS quaisquer acordos Que o Vendedor é atualmente parte, ou nos últimos 60 dias, foi parte, com outro corretor, revendedor ou instituição financeira (cada um, uma Instituição Financeira148) celebrado para estabelecer um plano de negociação que cumpra com a Regra 10b5- 1 (e) O vendedor não está sujeito a qualquer restrição ou compromisso legal, regulamentar ou contratual que impeça o UBSFS de realizar vendas de acordo com este Plano de Negociação (f) o Estoque a ser vendido sob este O Plano de Negociação é de propriedade e livre pela Vendedora e não está sujeito a quaisquer ônus, interesses de segurança ou outros encargos ou limitações em disposições, que não sejam os impostos pela Regra 144 ou pela Regra 145, se aplicável (g) Vendedor teve a oportunidade de consultar Com os próprios conselheiros do Seller146 sobre os aspectos legais, tributários, financeiros e outros deste Plano de Negociação, incluindo o cumprimento deste acordo com a Regra 10b5-1 e a lei estadual aplicável. O Vendedor não recebeu nem confiou em nenhuma representação da UBSFS em relação a esta conformidade do Plano de Negociação com a Regra 10b5-1. Contratos pelo Vendedor. O Vendedor reconhece e concorda com as seguintes disposições: (a) Conta de corretagem. O Vendedor deve abrir uma conta de corretagem UBSFS de propósito único em nome e para benefício do Vendedor (147Plan Account148), antes da aceitação e aprovação deste Plano de Negociação pelo Grupo UBSFS 10b5-1. (B) Entrega de estoque. O Vendedor deverá entregar todas as ações de ações a serem vendidas de acordo com este Plano de Negociação na Conta do Plano antes do início de qualquer venda ao abrigo deste Plano de Negociação. Isso exclui quaisquer ações Opções, PSAs, RSAs, RSUs ou ESPP para serem vendidas de acordo com o plano listado no Anexo A. Se o valor da venda for designado como um valor agregado em dólares, o Vendedor concorda em entregar ações de ações em um valor a ser acordado Pelo Vendedor e pelo UBSFS como suficiente para efetuar as vendas previstas neste Plano de Negociação e, após a notificação da UBSFS, que o número de ações da Stock na Conta do Plano seja inferior ao número de ações que as estimativas do UBSFS continuam a ser vendidas de acordo com esta Negociação Plano, o Vendedor concorda em entregar prontamente à Conta do Plano o número de ações do estoque especificado pelo UBSFS conforme necessário para eliminar esse déficit. (C) Transações de cobertura. Enquanto este Plano de Negociação estiver em vigor, o Vendedor deverá cumprir com a proibição estabelecida na Regra 10b5-1 (c) (1) (i) (C) contra a celebração ou alteração de uma operação ou posição correspondente ou de cobertura em relação ao Estoque . (D) Aviso ao UBS Financial Services Inc. O Vendedor deve notificar a UBSFS para encerrar ou suspender as vendas, conforme apropriado, o mais rapidamente possível após a ocorrência de qualquer dos eventos previstos no parágrafo 7 (a) ou (b) ou no parágrafo 8 (c). (E) Comunicações. O Vendedor não deve, direta ou indiretamente, comunicar qualquer informação não pública relevante relativa ao Stock ou Emissor a qualquer funcionário do Grupo UBSFS 10b5-1 ou a qualquer Consultor Financeiro da UBSFS. (F) Cumprimento das Leis Aplicáveis ​​e dos Documentos de Contrato de Câmbio Requeridos. O Vendedor deve cumprir todas as leis, regras e regulamentos aplicáveis, e o Vendedor deverá fazer todos os documentos exigidos nos termos das Seções 13 e 16 da Lei de Câmbio em tempo hábil. (G) Não Influência. O vendedor não tem, e não deve tentar exercer, qualquer influência sobre como, quando ou se efetuar as vendas de ações de acordo com este Plano de Negociação. (H) Estoque não margável. O estoque não é marginável e não pode ser usado pelo vendedor como garantia para qualquer finalidade. (I) Execução, Preços médios e Pro-Rata Alocação de vendas. A UBSFS pode vender ações em qualquer bolsa de valores nacional, no mercado de balcão, em um sistema de negociação automatizado ou de outra forma. O UBSFS ou uma das suas afiliadas podem fazer um mercado no estoque e pode atuar como principal na execução de vendas no âmbito do Plano de negociação. Na medida em que o UBSFS administra outros planos de negociação relativos a valores mobiliários da Emissora146, o UBSFS pode agregar ordens para o Vendedor com ordens sob outros vendedores146 planos de negociação para execução em um bloco e alocar cada execução em uma base pro rata para cada vendedor. No caso de execução parcial de ordens de bloco, a UBSFS deve alocar o produto de todas as ações efetivamente vendidas em um determinado dia, de acordo com todos os planos de negociação da Regra 10b5-1 relativos aos valores mobiliários da Emissora146 que o UBSFS gerencia pro rata com base na razão de (x) o Número de ações a serem vendidas de acordo com as instruções do pedido de cada Plano de Negociação para (y) o número total de ações a serem vendidas de acordo com todos os Planos de Negociação com o mesmo tipo de instruções de ordem. (J) Exclusividade. Até que este Plano de Negociação tenha sido rescindido, a Vendedora não deverá celebrar qualquer acordo, dar instruções ou adotar um plano para negociação com outra Instituição Financeira em relação à compra ou venda do Stock ou as Opções que são referenciadas no Anexo A Do plano, com o objetivo de estabelecer um plano de negociação que cumpra a Regra 10b5-1. (K) Reconhecimento de Alívio de Obrigações para Efetuar Vendas. A UBSFS deve ser dispensada da obrigação de vender o Estoque conforme exigido pelo parágrafo 1 acima em qualquer momento em que: (i) o UBSFS determinou que (A) está proibido fazê-lo por uma restrição legal, contratual ou regulamentar aplicável a ele ou Suas afiliadas ou as afiliadas do Vendedor ou do vendedor146 ou (B) uma mudança relevante adversa nos mercados financeiros, na atividade de mercado no Stock ou nos sistemas internos do UBSFS ou de uma de suas afiliadas, um surto ou escalada de hostilidades ou outra crise Ou ocorreu uma calamidade (em cada caso, cujo efeito é o de fazer, a juízo único do UBSFS, impraticável para a UBSFS vender ações) ou (C) uma suspensão de negociação em relação ao Stock por Valores Mobiliários e A Comissão de intercâmbio ou a bolsa primária listada ou a exclusão do estoque ou uma moratória bancária ocorreu se a UBSFS não pudesse efetuar uma venda por qualquer dessas razões, a UBSFS efetuará essa venda tão prontamente quanto possível após a cessação ou o termo Em conformidade com o parágrafo 8 abaixo. (Iii) Este Plano de Negociação é rescindido de acordo com o parágrafo 8 abaixo 5. Regra 144 e Regra 145. No que diz respeito às vendas de ações sujeitas à Regra 144 ou à Regra 145, o Vendedor e o UBSFS concordam em cumprir as seguintes disposições: (a) Contratos do Vendedor relativos à Regra 144 e à Regra 145. (I) O Vendedor concorda em não tomar e concorda em causar qualquer pessoa ou entidade com a qual o Vendedor seria obrigado a agregar as vendas de ações de acordo com a Regra 144 (a) (2) ou (e) não tomar, qualquer ação que Porque as vendas abaixo não atendem a todos os requisitos aplicáveis ​​da Regra 144 ou da Regra 145. (ii) O Vendedor concorda em completar, executar e entregar aos Formulários 144 do UBSFS para que as vendas sejam efetuadas de acordo com o Plano de Negociação em tais horários e em números como UBSFS Deve solicitar. O Vendedor concede ao UBSFS uma procuração para completar e arquivar em nome do Vendedor quaisquer Formulários Formados 144. A seção de comentários de cada Formulário 144 arquivado deve incluir uma declaração de que as ações cobertas pelo Formulário 144 estão sendo vendidas de acordo com uma O plano de negociação da Regra 10b5-1 datado na data deste documento, e a representação em relação ao conhecimento do vendedor de informações materiais não públicas fala a partir dessa data de adoção do plano. (Iii) O Vendedor concorda em completar, executar e entregar às letras de Representação do Vendedor 144 do UBSFS, na forma anexa como Anexo C, para que as vendas sejam efetuadas de acordo com o Plano de Negociação em tais horários e nos números que o UBSFS solicitará. (Iv) O Vendedor concorda em notificar o Grupo 10b5-1 do UBSFS imediatamente se houver alguma mudança no status de emprego, afiliado ou não afiliado do vendedor146s. (B) Acordos do UBSFS em relação à Regra 144 e à Regra 145. (I) O UBSFS concorda em realizar todas as vendas de acordo com o Plano de Negociação de acordo com o modo de exigência de venda da Regra 144. O UBSFS não afetará quaisquer vendas que ela saiba exceder a limitação de volume então aplicável conforme a Regra 144. (ii) O UBSFS concorda em arquivar os Formulários 144 fornecidos pela Vendedora de acordo com o parágrafo 5 (a) (ii) em nome do Vendedor conforme exigido pela lei aplicável. (Iii) O UBSFS concorda em enviar as cartas de representação da Regra 144 Vendedor146s fornecidas pela Vendedora de acordo com o parágrafo 5 (a) (iii) em nome do Vendedor, conforme exigido pelo agente de transferência da Issuer146s. 6. Opções. Se aplicável, o Vendedor e o UBSFS concordam com as disposições relativas ao exercício das Opções contidas no Anexo A. (a) Representações e garantias do vendedor146s. (I) O Vendedor representa e garante que as Opções listadas no Anexo A são mantidas livres e claras sem ônus, segurança ou outros encargos ou limitações no exercício da parcela adquirida, exceto o requisito de que o Vendedor cumpra as disposições de exercício de tais Opções e (ii) As ações de ações adquiridas através do exercício das Opções serão mantidas livres e claras pelo Vendedor sem ônus, segurança ou outros encargos ou limitações de disposição. (I) O Vendedor concorda em completar, executar e entregar aos Avisos de Exercício da Opção de Compra de Ações da UBSFS, na forma fornecida pela Emissora, para o exercício das Opções de acordo com o Plano de Negociação nos horários e nos números que o UBSFS solicitará. O Vendedor autoriza o UBSFS a entregar tais Avisos de Exercício de Opção de Compra de ações para a Emissora no nome do Vendedor 146s, conforme necessário, para efetuar tais exercicios e liquidar as vendas de Ações subjacentes a essas Opções ao abrigo do Plano de Negociação. O Vendedor concorda em fazer os arranjos apropriados para garantir que o Estoque recebido no exercício das Opções deverá ser entregue à Conta do Plano logo após o recebimento do Formulário de Exercício de Opção de Compra de Ações aplicável ao Emissor. (Ii) O UBSFS deve ser dispensado de sua obrigação de exercer opções e vender ações conforme exigido em qualquer momento em que a Vendedora não entregaram Avisos de Exercício de Opções de Ações ou ações subjacentes. (I) O UBSFS deve exercer um número suficiente de Opções para efetuar tais vendas da maneira especificada no Anexo A. (ii) O UBSFS deve, no âmbito do exercício das Opções, remeter ao Emissor o preço de exercício, juntamente com os valores que podem ser Necessário satisfazer obrigações de retenção. Esses valores devem ser deduzidos do produto da venda da Stock, juntamente com taxas atrasadas, se aplicável. (Iii) O UBSFS nunca deve exercer nenhuma Opção se, no momento do exercício, o custo do exercício da opção (mais taxas e comissões) for igual ou superior ao valor de mercado do estoque. 7. Suspensão. As vendas ao abrigo deste Plano de Negociação serão suspensas da seguinte forma: (a) Logo após a data em que a UBSFS receber notificação do Vendedor ou do Emissor das restrições legais, contratuais ou regulamentares aplicáveis ​​às afiliadas da Vendedora ou do Vendedor 146 que impeçam o UBSFS de vender ações no âmbito desta Negociação Plano (tal aviso apenas declarando que existe uma restrição aplicável à Vendedora sem especificar os motivos da restrição), incluindo uma restrição com base na conscientização do Vendedor 146 de informações não públicas relevantes em conexão com uma oferta pública de aquisição de títulos da Emissora146 (transações com base nas quais A regra 14e-3 do Exchange Act poderia ser violada). O Vendedor ou o Emissor notificará a UBSFS por escrito da intenção e especificará a data de início e a data de término, na medida em que ela seja conhecida, da suspensão ou período de retirada temporária. O aviso deve ser fornecido pelo menos dois (2) dias úteis antes do início ou fim da data de suspensão. (B) No caso de uma Oferta de Valores Mobiliários Qualificados, imediatamente após a data em que o UBSFS receber notificação da Emissora ou Vendedora da Data de Suspensão até que o UBSFS receba notificação da Emissora ou Vendedora da Data de Reimportação fornecida. Contudo . Que (i) o Vendedor certifica que o Vendedor não tem controle sobre a Data de Suspensão ou a Data de Recosição, e (ii) se o Vendedor não conseguir fazer essa certificação, este parágrafo resultará em uma rescisão do Plano de Negociação em vez de suspensão. 147Qualifying Securities Offering148 significa qualquer oferta de valores mobiliários da Emissora em dinheiro em que o subscritor principal, o gerente principal, o comprador inicial, o agente de colocação ou outra entidade que desempenha uma função similar (cada um, 147Underwriter148) exige que o Vendedor aceite restringir a capacidade do Seller146s de efetuar as vendas De acordo com este Plano de Negociação. 147 Data de Suspensão148 significa a data em que um Prospecto preliminar, um memorando de oferta, um documento circular de divulgação ou outro documento de divulgação (cada um, um Documento de Oferta Extraordinária148) é usado pela primeira vez para comercializar títulos da Emissora pelo Segurador ou se um Documento de Oferta Preliminar não for utilizado, A data em que o subscritor, o acordo de compra, o contrato de agente de colocação ou acordo similar (cada um, um Contrato de Assinatura Notarial148) é celebrado pelo Segurador e Emissor. 147 Data de resposição148 significa o dia imediatamente após o vencimento do período de tempo durante o qual a Vendedora foi restrita de efetuar Vendas de acordo com este Plano de Negociação de acordo com o Contrato de Subscrição. (C) No caso de o Grupo UBSFS 10b5-1 tomar conhecimento de informações não públicas relevantes sobre a Emissora ou a Stock, o UBSFS pode ser exigido pela lei aplicável ou, a seu exclusivo critério, achar aconselhável, suspender as vendas ao abrigo deste Plano de Negociação . Nesse caso, a UBSFS deve notificar prontamente o Vendedor da suspensão das vendas ao abrigo deste Plano de Negociação. 8. Rescisão. Este Plano de Negociação encerrará o primeiro a ocorrer do seguinte: (a) no fechamento da negociação em 8 de março de 2012 (b) imediatamente após a data em que a UBSFS receber notificação do Vendedor da rescisão deste Plano de Negociação, em Em caso afirmativo, o Vendedor concorda em notificar imediatamente a Emissora de tal rescisão (c) após a determinação razoável pelo UBSFS, ou prontamente após a determinação razoável pelo Vendedor e notificação ao UBSFS, que este Plano de Negociação não está em conformidade com a Regra 10b5-1 (d ) Prontamente após a data em que o UBSFS seja notificado da morte do Vendedor (e) imediatamente no caso de o Vendedor deixar de entregar qualquer Stock de acordo com o parágrafo 4 (b) ou falhar em satisfazer os requisitos de entrega em relação às Opções estabelecidas no Anexo D Ou (f) a data em que o número total de ações do estoque vendido de acordo com este Plano de Negociação atinge 74.200 ações. 9. Confidencialidade. A UBS Financials Services, Inc. manterá a confidencialidade deste Plano e não divulgará os termos específicos deste Plano a qualquer pessoa ou entidade, exceto: (i) às pessoas que razoavelmente precisam conhecer as informações na execução e administração de O Plano de Negociação (ii) para responder a qualquer inquérito da Comissão de Segurança e Câmbio, FINRA, NYSE ou qualquer outra organização de auto-regulação, qualquer regulador de valores mobiliários do Estado ou qualquer outra autoridade governamental sobre o Plano de Negociação, (iii) para qualquer outro Pessoa ou entidade na medida em que tal divulgação é exigida por lei ou por uma intimação emitida por um tribunal de jurisdição competente. 10. Indenização Limitação de Responsabilidade. (I) O Vendedor concorda em indenizar e isentar o UBSFS e seus diretores, diretores, funcionários e afiliados de e contra todas as reclamações, perdas, danos e responsabilidades (incluindo, sem limitação, quaisquer despesas legais ou outras razoavelmente incorridas em conexão com a defesa ou investigação Qualquer ação ou reclamação) (coletivamente, 147Losses148) decorrente ou atribuível a (A) ações da UBSFS146s tomadas ou não tomadas em conformidade com este Plano de Negociação, (B) qualquer violação pelo Vendedor deste Plano de Negociação (incluindo as representações e garantias do vendedor146s A seguir), ou (C) qualquer violação pelo Vendedor das leis ou regulamentos aplicáveis. Esta indenização deve sobreviver ao encerramento deste Plano de Negociação. (Ii) O UBSFS concorda em indenizar e isentar o Vendedor de e de todas as Perdas decorrentes ou imputáveis ​​à negligência grosseira ou a falta intencional da UBSFS em conexão com este Plano de Negociação. (B) Limitação de responsabilidade. (I) Não obstante qualquer outra disposição deste documento, a UBSFS não será responsável pelo Vendedor, e a Vendedora não será responsável perante a UBSFS, por: (A) danos especiais, indiretos, punitivos, exemplares ou conseqüentes, ou perdas ou danos incidentais de qualquer tipo , Mesmo que seja avisado da possibilidade de tais perdas ou danos ou se tais perdas ou danos poderiam ter sido razoavelmente previstos ou (B) qualquer falha na execução ou cessação do desempenho ou qualquer atraso no desempenho resultante de uma causa ou circunstância que esteja além É um controle razoável, incluindo, mas não limitado a, falha de equipamentos eletrônicos ou mecânicos, greves, falhas de sistemas de transporte ou utilitário comuns, clima severo, interrupções do mercado ou outras causas comumente conhecidas como 147 de Deus148. (Ii) Não obstante qualquer outra disposição deste, a UBSFS não será responsável pelo Vendedor por (A) o exercício da autoridade discricionária ou controle discricionário sob este Plano de Negociação, se houver, ou (B) qualquer falha na liquidação exigida pelo parágrafo 1 , Exceto por falhas em efetuar as vendas como resultado de negligência grave ou falta intencional de UBSFS 11. Contrato de Arbitragem. Qualquer disputa entre o Vendedor e o UBSFS decorrente, relacionada ou relacionada com este Plano de Negociação ou qualquer transação relacionada a este Plano de Negociação, será determinada apenas por arbitragem, conforme previsto no contrato de conta de corretagem da UBSFS referido no parágrafo 4 (a). (A) Todos os avisos ao UBSFS sob este Plano de Negociação devem ser fornecidos por escrito ao Grupo 10b5-1 do UBSFS por fax no número de fax. (B) Todos os avisos ao Vendedor sob este Plano de Negociação devem ser fornecidos por correio para o endereço abaixo: (c) O UBSFS fornecerá notificação de todas as vendas de Stock e exercício de Opções sob este Plano de Negociação ao Vendedor e à Emissora por e-mail Nos endereços abaixo até às 6 da tarde (ET) na data de execução com base nos melhores esforços, com um relatório final até as 12 p. m. (ET) no dia útil seguinte. Vendedor e emissor concordam em notificar o UBSFS por escrito de qualquer alteração nas informações de contato fornecidas. 13. Alterações e modificações. Este Plano de Negociação e os Anexos ao presente podem ser alterados pelo Vendedor somente com o consentimento por escrito do UBSFS e recebimento pelo UBSFS dos seguintes documentos, cada um datado da data dessa alteração: (a) um certificado assinado pelo Vendedor, certificando que o As declarações e garantias do Vendedor contidas neste Plano de Negociação são verdadeiras na data de tal certificado como se realizadas em e a partir dessa data e (b) um certificado do emissor preenchido pela Emissora substancialmente na forma do Anexo B. 14. Inconsistência com o Direito. Se qualquer disposição deste Plano de Negociação for ou se tornar inconsistente com qualquer lei, regra ou regulamento aplicável presente ou futuro aplicável, essa disposição será considerada modificada ou, se necessário, rescindida para cumprir a lei, regra ou regulamento relevante. Todas as outras disposições deste Plano de Negociação continuarão e permanecerão em pleno vigor e efeito. 15. Direito aplicável. Este Plano de Negociação será regido e interpretado de acordo com as leis internas do Estado de Nova York. 16. Acordo completo. Este Plano de Negociação, incluindo Exposições e o contrato de conta de corretagem referido no parágrafo 4 (a) acima, constituem o acordo completo entre as partes em relação a este Plano de Negociação e substituem quaisquer acordos ou entendimentos anteriores relacionados a este Plano de Negociação. 17. Contrapartes. Este Plano de Negociação pode ser assinado em qualquer número de contrapartes, cada um dos quais deve ser um original, com o mesmo efeito que se as assinaturas e os mesmos se referissem ao mesmo instrumento fornecido, no entanto, (i) a Data de Adoção do Vendedor 146 é a mesma data Que o Vendedor assinou este Plano de Negociação e suas Exposições, (ii) a Data Efetiva do Plano de Negociação pode ser não antes de duas semanas após a Data de Adoção do Vendedor146s, (iii) a Data de Certificação do Issuer146s, conforme definido no Anexo B, pode não ser anterior a Data de Adoção do Seller146s e (iv) O UBSFS não aprovará e aceita este Plano de Negociação em qualquer data que seja anterior à Data de Adoção do Seller146s ou a Data de Certificação do Issuer146s. AVISO: ESTE ACORDO CONTA A CLÁUSULA DE ARBITRAGEM DE PREDISPUTO NO PARÁGRAFO 11. EM TESTEMUNHO DO QUE, os abaixo-assinados assinaram este Plano de Negociação na data especificada abaixo. HARRY O. NICODEMUS IV Nome: Harry O. Nicodemus IV 9 de março de 2011 AVISO: A data de assinatura acima deve ser a mesma Data de Adoção do vendedor146 conforme definido na seção de abertura deste Plano de Negociação. ACEITADO PELO: UBS FINANCIAL SERVICES INC. Nome: Igor Shteyn Data Título: Diretor Executivo Nome: Christopher DeLuca Data Título: DiretorRação 10b5-1 Plano de negociação John D. Held (147Seller148) adota este Plano de Negociação datado de 831, 2007 (o 147Trading Plan148) Com relação ao 147Stock148 (definido abaixo) com a UBS Financial Services Inc. com a finalidade de estabelecer um plano de negociação que cumpra a Regra 10b5-l (c) (l) ao abrigo do Securities Exchange Act de 1934, conforme alterada (a 147 Lei de Trocas148 ). O Vendedor e os Serviços Financeiros da UBS Inc. concordam o seguinte: Plano Específico de Venda. A UBS Financial Services Inc. atua como agente, concorda em efetuar as vendas de ações em nome do Vendedor de acordo com as instruções específicas estabelecidas no Anexo A (147 Instruções de venda148). O termo 147Stock148 significa o estoque comum, valor nominal de 0,01 por ação, da Omega Protein Corporation (147Issuer148) (símbolo: OME), incluindo o Stock que o Vendedor tem o direito de adquirir sob as opções de compra em circulação emitidas pela Emissora listadas no Anexo D (o 147Opções148), e inclui qualquer classe ou série de ações ordinárias da Emissora em que a Stock é convertida, de acordo com uma reclassificação, reorganização, reincorporação ou evento similar. Comissões de taxas. A Vendedora deve pagar à UBS Financial Services Inc. 0,05 por ação dos estoques vendidos com os valores a serem deduzidos pela UBS Financial Services Inc. a partir do produto das vendas ao abrigo deste Plano de Negociação. Promptly after the date on which UBS Financial Services Inc. receives notice from Seller or Issuer of legal, contractual or regulatory restrictions applicable to Seller or Seller146s affiliates that would prevent UBS Financial Services Inc. from selling Stock under this Trading Plan (such notice merely stating that there is a restriction applicable to Seller without specifying the reasons for the restriction), including a restriction based on Seller146s awareness of material nonpublic information in connection with a tender offer for Issuer146s securities (transactions on the basis of which Rule 14e-3 of the Exchange Act could be violated). In the event of a Qualifying Securities Offering, promptly after the date on which UBS Financial Services Inc. receives notice from Issuer or Seller of the Suspension Date until UBS Financial Services Inc. receives notice from Issuer or Seller of the Resumption Date provided, however, that (i) Seller certifies that Seller has no control over the Suspension Date or the Resumption Date, and (ii) if Seller is unable to make such certification then this paragraph shall result in a termination of the Trading Plan, rather than suspension. 147Qualifying Securities Offering148 means any offering of securities of Issuer for cash in which the lead underwriter, lead manager, initial purchaser, placement agent or other entity performing a similar function (each, an 147Underwriter148) requires Seller to agree to restrict Seller146s ability to effect Sales pursuant to this Trading Plan. 147Suspension Date148 means the date on which a preliminary prospectus, offering memorandum, offering circular or other disclosure document (each, a 147Preliminary Offering Document148) is first used to market securities of Issuer by the Underwriter, or if a Preliminary Offering Document is not used, the date on which the underwriting agreement, purchase agreement, placement agent agreement or similar agreement (each, an 147Underwriting Agreement148) is entered into by the Underwriter and Issuer. 147Resumption Date148 means the day immediately following the expiration of the time period during which Seller was restricted from effecting Sales pursuant to this Trading Plan in accordance with the Underwriting Agreement. In the event that the UBS Financial Services Inc. 10b5-l Group becomes aware of material nonpublic information concerning Issuer or the Stock, UBS Financial Services Inc. may be required by applicable law or, in its sole discretion, find it advisable, to suspend sales under this Trading Plan. In such case, UBS Financial Services Inc. shall promptly notify Seller of the suspension of sales under this Trading Plan. Termination . This Trading Plan will terminate on the earliest to occur of the following (the 147Plan Sales Period148): Seller agrees to indemnify and hold harmless UBS Financial Services Inc. and its directors, officers, employees and affiliates from and against all claims, losses, damages and liabilities (including, without limitation, any legal or other expenses reasonably incurred in connection with defending or investigating any such action or claim) (collectively, 147Losses148) arising out of or attributable to (A) UBS Financial Services Inc.146s actions taken or not taken in compliance with this Trading Plan, (B) any breach by Seller of this Trading Plan (including Seller146s representations and warranties hereunder), or (C) any violation by Seller of applicable laws or regulations. This indemnification shall survive termination of this Trading Plan. UBS Financial Services Inc. agrees to indemnify and hold harmless Seller from and against all Losses arising out of or attributable to the gross negligence or willful misconduct of UBS Financial Services Inc. in connection with this Trading Plan. Limitation of Liability . Notwithstanding any other provision hereof, UBS Financial Services Inc. shall not be liable to Seller, and Seller shall not be liable to UBS financial Services Inc. for: (A) special, indirect, punitive, exemplary or consequential damages, or incidental losses or damages of any kind, even if advised of the possibility of such losses or damages or if such losses or damages could have been reasonably foreseen or (B) any failure to perform or to cease performance or any delay in performance that results from a cause or circumstance that is beyond its reasonable control, including, but not limited to, failure of electronic or mechanical equipment, strikes, failure of common carrier or utility systems, severe weather, market disruptions or other causes commonly known as 147acts of God148. Notwithstanding any other provision hereof, UBS Financial Services inc. shall not be liable to Seller for (A) the exercise of discretionary authority or discretionary control under this Trading Plan, if any, or (B) any failure to effect a sale required by paragraph 1, except for failures to effect sales as a result of the gross negligence or willful misconduct of UBS Financial Services Inc. Agreement to Arbitrate . Any dispute between Seller and UBS Financial Services Inc. arising out of, relating to or in connection with this Trading Plan or any transaction relating to this Trading Plan shall be determined only by arbitration as provided in the UBS Financial Services Inc. brokerage account agreement referred to in paragraph 4(a).